学情の業績予想と市場評価
金曜日の振り返り
ファースト住建ですが予想通り好決算でした。しかし場中上下しながら最終的には陰線で引けてしまいました。若干の損失でしたが他銘柄で大きく損失が出てたことと、場中あまり値動きが無かったに日本駐車場開発が引け間際に約定してしまい、引け決済を忘れてしまったので持ち越しとなってしまいました。
引け後決算で好決算だったこともありPTSで大きく上がっていましたがこのまま月曜日も上がているとは限らないしルール違反なので注意です。
さて、明日の注目銘柄は
評価：4（市場予想を上回る可能性が高い）
理由：
業績の回復傾向:
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2025年10月期の通期予想は売上高12,300百万円（前期比+14.6%）、営業利益3,000百万円（同+12.9%）、経常利益3,200百万円（同+4.8%）と増収増益を見込んでいる。
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前期まで3期連続で過去最高業績を更新しており、今期も4期連続の更新が期待されている。
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特に「Ｒｅ就活」を中心としたキャリア採用サービスが好調で、雇用の流動化や新卒採用難化に伴う第二新卒ニーズが追い風となっている58。
市場反応の予測:
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現在値は1,994円で、前日比-10円(-0.50%)と小幅下落しているが、アナリストの平均目標株価は2,800円で株価はあと約40%上昇余地があると予想されている。
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市場では強気買い推奨が出ており、市場参加者はポジティブな決算を期待している状況にある。
財務指標:
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PER(予)11.9倍、PBR(実)1.89倍と割安感がある水準であり、配当利回りも3.36%と高水準で魅力的。
競合環境:
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転職・就職情報業界では競争が激しいものの、「Ｒｅ就活」など第二新卒・キャリア採用に特化したサービス展開で差別化に成功している。
詳細分析:
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「Ｒｅ就活」を中心としたキャリア採用サービスの需要拡大が業績成長を牽引。
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中期経営計画から上方修正されるなど、会社側も好調な業績推移を認識している。
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財務基盤も自己資本比率が高く安定しており、収益性・成長性ともに優れている。
市場予想と反応:
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アナリストコンセンサスでは経常利益3,200百万円（前年比+4.8%増）で会社予想と一致しているため、市場のハードルは高め。
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第1四半期の進捗率が前年同期（0.8%）より大幅改善し、10%以上（320百万円以上）達成できればポジティブサプライズとして評価される可能性あり。
結論:
学情の第1四半期決算は、市場予想並み～やや上回る可能性が高く評価を『4』とする。特に「Ｒｅ就活」を軸としたキャリア採用サービスの拡大により業績成長が継続すると考えられる。ただし、市場期待値も高いため、大幅なサプライズは難しいかもしれない。
